近日，華鈺礦業(yè)(601020)遭公司前十大股東之一青海西部資源(600139)有限公司減持391萬(wàn)股股份。需要注意的是，最近兩年多，該股東頻頻減持，累計(jì)套現(xiàn)近8000萬(wàn)元。在股東減持套現(xiàn)背后，華鈺礦業(yè)今年以來(lái)業(yè)績(jī)下滑明顯，其中前三季度營(yíng)收大降近50%，歸母凈利潤(rùn)同比下滑近8%。市場(chǎng)層面，華鈺礦業(yè)最近半年多，股價(jià)更是下跌三成。
(資料圖片僅供參考)
股東頻頻減持
兩年半累計(jì)套現(xiàn)近8000萬(wàn)元
據(jù)華鈺礦業(yè)近日披露的《華鈺礦業(yè)股東集中競(jìng)價(jià)減持股份進(jìn)展公告》，股東青海西部資源有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)青海西部資源）自2022 年 8 月 11 日進(jìn)入減持計(jì)劃可實(shí)施期間以來(lái)，至 2022 年 11 月 10 日計(jì)劃減持時(shí)間、數(shù)量過(guò)半。減持可實(shí)施期間，青海西部資源通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式，減持本公司無(wú)限售流通股 3,910,000 股股份（391萬(wàn)股），占公司目前總股本 0.6953%，減持金額為50,142,275元（約0.50億元）。
截至上述公告披露日，華鈺礦業(yè)股東青海西部資源有限公司持有公司無(wú)限售流通股 6,090,000 股（約609萬(wàn)股），占本公司總股本比例 1.0830%，股份來(lái)源為公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市前已發(fā)行的股份。
2022 年 7 月 21 日，青海西部資源披露減持計(jì)劃的公告，因經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要，計(jì)劃自減持計(jì)劃公告披露之日起 15 個(gè)交易日后的 6 個(gè)月內(nèi)通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行，減持公司股票數(shù)量不超過(guò)5,500,000 股（約550萬(wàn)股）（若計(jì)劃減持期間公司有派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等除權(quán)除息事項(xiàng)，擬減持股份數(shù)量和減持價(jià)格將相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整），不超過(guò)公司總股本比例 0.9781%。
筆者注意到，最近兩年半，青海西部資源頻頻減持華鈺礦業(yè)股份。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，從2019年5月26日，截至2022年11月18日發(fā)稿，青海西部資源多次減持累計(jì)套現(xiàn)將近8000萬(wàn)元。公開(kāi)資料顯示，截至2022年9月30日，青海西部資源有限公司以持股比例1.5%，為華鈺礦業(yè)第五大股東。
其實(shí)，除了上述股東頻頻減持外，最近兩年，華鈺礦業(yè)還遭到多名高管的減持。
業(yè)績(jī)下滑明顯
今年前三季度營(yíng)收大降近五成
股東頻頻減持背后，筆者注意到，去年第四季度出現(xiàn)虧損以來(lái)，截至今年三季報(bào)，業(yè)績(jī)下滑的態(tài)勢(shì)仍未止步。
公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，華鈺礦業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.52億元同比下滑48.29%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.41億元同比下滑7.57%。對(duì)于前三季度營(yíng)收的大幅下滑，華鈺礦業(yè)表示，一方面：公司考慮報(bào)告期內(nèi)有色金屬價(jià)格不穩(wěn)定，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，減少貿(mào)易業(yè)務(wù)量所致；另一方面：因8 月初西藏爆發(fā)疫情，自產(chǎn)品無(wú)法外運(yùn)，影響銷(xiāo)售收入所致。
盡管八月份受到疫情影響，但往前推，華鈺礦業(yè)2022年半年報(bào)，業(yè)績(jī)下滑更為明顯。華鈺礦業(yè)2022年半年度報(bào)告顯示，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.53億元同比下滑56.73%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.48億元同比下滑32.19%；實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)0.53億元同比下滑21.67%。
對(duì)于上半年?duì)I收的大幅下滑，華鈺礦業(yè)表示，主要系公司考慮有色金屬價(jià)格不穩(wěn)定，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，尚未開(kāi)展貿(mào)易業(yè)務(wù)所致。
另外，截至2022年6月30日，華鈺礦業(yè)存貨1.04億元，本期期末金額較上年期末增加60.85%，主要系塔鋁金業(yè)生產(chǎn)需求，增加部分生產(chǎn)儲(chǔ)備物資及生產(chǎn)產(chǎn)品未銷(xiāo)售所致。
華鈺礦業(yè)上述半年報(bào)顯示，其主要從事有色金屬勘探、采礦、選礦及貿(mào)易業(yè)務(wù)，主營(yíng)產(chǎn)品包括鉛、鋅、銅、銻、銀、黃金等。目前公司生產(chǎn)型礦山 3 座：國(guó)內(nèi)扎西康礦山和拉屋礦山，海外塔鋁金業(yè)——康橋奇礦山；同時(shí)擁有 1 個(gè)國(guó)內(nèi)采礦權(quán)項(xiàng)目和 1 個(gè)海外采礦權(quán)項(xiàng)目，目前均處于籌建期；4 個(gè)詳查探礦權(quán)項(xiàng)目，其中 3 個(gè)探礦權(quán)轉(zhuǎn)采礦權(quán)手續(xù)正在辦理中。
其中，今年上半年，華鈺礦業(yè)在西藏地區(qū)，出礦量、選礦量分別實(shí)際完成22.21 萬(wàn)噸、22.18 萬(wàn)噸，完成率分別為37.02%、36.97%。不過(guò)，華鈺礦業(yè)提及，因西藏高原性氣候，公司生產(chǎn)旺季集中在每年 5-12 月。
再往前推，筆者發(fā)現(xiàn)，華鈺礦業(yè)2022年一季報(bào)更是錄得虧損業(yè)績(jī)，顯示營(yíng)收0.89億元同比下滑67.22%，歸母凈利潤(rùn)-0.04億元同比下滑114.27%，扣非歸母凈利潤(rùn)-0.04億元同比下滑113.80%。根據(jù)報(bào)告，營(yíng)收下滑主要?dú)w因于本期尚未開(kāi)展貿(mào)易業(yè)務(wù)，歸母凈利潤(rùn)虧損主要?dú)w因于本期營(yíng)業(yè)成本及財(cái)務(wù)費(fèi)用增加。數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)，財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長(zhǎng)160.40%，主要原因?yàn)榉倾y行融資費(fèi)用增加。
關(guān)聯(lián)問(wèn)題突出
被通報(bào)批評(píng)、被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示
在最近半年多股價(jià)下滑三成背后，筆者注意到，華鈺礦業(yè)曾因未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方以及關(guān)聯(lián)交易等關(guān)聯(lián)問(wèn)題被通報(bào)批評(píng)、去年更是曾被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
今年8月，因?yàn)槲窗匆?guī)定披露關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易、未及時(shí)披露控股股東股份被司法拍賣(mài)情況，上交所對(duì)西藏華鈺礦業(yè)股份有限公司及控股股東西藏道衡投資有限公司、實(shí)際控制人暨時(shí)任董事長(zhǎng)劉建軍、關(guān)聯(lián)方劉桂英、時(shí)任總經(jīng)理徐建華、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)邢建軍、時(shí)任董事會(huì)秘書(shū)孫艷春予以通報(bào)批評(píng)。
根據(jù)上交所信息，經(jīng)查明，劉桂英擔(dān)任華鈺礦業(yè)控股股東道衡投資的董事兼總經(jīng)理,系華鈺礦業(yè)時(shí)任董事長(zhǎng)劉建軍之妹,為華鈺礦業(yè)的關(guān)聯(lián)自然人。西藏開(kāi)恒實(shí)業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)西藏開(kāi)恒)、西藏誠(chéng)康物資有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)西藏誠(chéng)康)由劉桂英直接控制，故西藏開(kāi)恒、西藏誠(chéng)康為華鈺礦業(yè)關(guān)聯(lián)法人。
“2015 年，西藏開(kāi)恒與公司之間的銷(xiāo)售收入為6866.06 萬(wàn)元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 7.24%；2016 年，西藏開(kāi)恒與公司之間的銷(xiāo)售收入 8307.84 萬(wàn)元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 7.78%?！?/p>
“西藏開(kāi)恒、西藏誠(chéng)康與公司及其全資子公司西藏華鈺融信經(jīng)貿(mào)有限公司 2017 年上半年銷(xiāo)售總金額為17,688.71 萬(wàn)元,占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 11.51%；2017年銷(xiāo)售總金額為 38,910.26 萬(wàn)元,占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 25.32%；2018 年上半年銷(xiāo)售總金額為 16,016.61 萬(wàn)元,占公司經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 8.86%；2018 年銷(xiāo)售總金額為 31,989.86 萬(wàn)元,占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 17.7%?！?/p>
“公司與關(guān)聯(lián)方西藏開(kāi)恒、西藏誠(chéng)康之間2019年和2020年關(guān)聯(lián)交易銷(xiāo)售額分別為21382.03萬(wàn)元、10535.63 萬(wàn)元，占公司 2018 年度、2019 年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 10.75%、4.82%。公司未就上述關(guān)聯(lián)交易及時(shí)履行信息披露義務(wù)及股東大會(huì)審議程序，也未及時(shí)在相關(guān)定期報(bào)告中披露上述事項(xiàng)?！?/p>
另外，華鈺礦業(yè)也曾因?yàn)殛P(guān)聯(lián)問(wèn)題被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。根據(jù)華鈺礦業(yè)公告，2021 年 4 月 28 日，立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具了否定意見(jiàn)的《2020 年度內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告》，認(rèn)為公司按照規(guī)范和指引建立并實(shí)施了企業(yè)內(nèi)部控制，但 2019 年度、2020 年度日常關(guān)聯(lián)交易因公司管理層對(duì)關(guān)聯(lián)關(guān)系缺乏專(zhuān)業(yè)準(zhǔn)確判斷，導(dǎo)致公司未能及時(shí)識(shí)別關(guān)聯(lián)關(guān)系并履行審議程序及披露義務(wù)情況導(dǎo)致公司內(nèi)部控制存在缺陷。
根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第 9.8.1 條規(guī)定，華鈺礦業(yè)股票于 2021年 4 月 30 日起被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)由“華鈺礦業(yè)”變更為“ST華鈺”。
不過(guò)，華鈺礦業(yè)提及，2021 年以來(lái)，在徹底整改的同時(shí)，日常經(jīng)營(yíng)中公司持續(xù)對(duì)關(guān)聯(lián)方識(shí)別保持高度關(guān)注，公司堅(jiān)持合規(guī)運(yùn)作和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)“兩手抓、兩手硬、兩不誤”的原則，2021 年 6 月份公司全面完成內(nèi)控體系自查梳理工作，9 月份針對(duì)存在的問(wèn)題完成了整改，10 月份開(kāi)始按整改后的內(nèi)控體系運(yùn)行，并已達(dá)到獨(dú)立、規(guī)范、高效運(yùn)行水平。公司的內(nèi)控管理滿(mǎn)足相關(guān)法律法規(guī)要求，符合上市公司內(nèi)控治理要求。
2022 年 4 月，立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)公司 2021 年年度財(cái)務(wù)報(bào)告及內(nèi)控情況進(jìn)行審計(jì)后，出具了標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)的《2021 年度內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告》和標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告。2022 年 5 月 24 日，上海證券交易所同意撤銷(xiāo)對(duì)公司股票實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的申請(qǐng)。
（圖片來(lái)源：同花順(300033)數(shù)據(jù)、巨潮資訊網(wǎng)、上交所）
