全球汽車工業(yè)發(fā)展至今，目前已步入成熟期，整車行業(yè)的興起，帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的熱度。近日，又一家汽車零部件公司正在沖刺上市。
1月4日，浙江華遠(yuǎn)汽車科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“浙江華遠(yuǎn)”）在證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露其新版招股書，擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，保薦機(jī)構(gòu)為海通證券(600837)。
業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性、創(chuàng)業(yè)板定位遭質(zhì)疑
(資料圖)
資料顯示，浙江華遠(yuǎn)成立于2002年1月，主營(yíng)業(yè)務(wù)為定制化汽車系統(tǒng)連接件研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為異型緊固件和座椅鎖，廣泛應(yīng)用于汽車車身底盤及動(dòng)力系統(tǒng)、汽車安全系統(tǒng)、汽車智能電子系統(tǒng)、汽車內(nèi)外飾系統(tǒng)等。
據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年-2022年上半年（報(bào)告期），浙江華遠(yuǎn)營(yíng)業(yè)收入為2.74億元、3.46億元、4.54億元和2.04億元，呈上漲趨勢(shì)，不過(guò)據(jù)最新披露的2022年三季報(bào)顯示，浙江華遠(yuǎn)凈利潤(rùn)同比下降了69.61%。2022年全年盈利預(yù)測(cè)來(lái)看，營(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)增加7.48%，但歸母凈利潤(rùn)卻減少了61.77%，出現(xiàn)了增收不增利的情況。
在問(wèn)詢中，相關(guān)浙江華遠(yuǎn)2019年業(yè)績(jī)較2018年出現(xiàn)下滑的問(wèn)題，創(chuàng)業(yè)板上市委要求浙江華遠(yuǎn)說(shuō)明業(yè)績(jī)波動(dòng)的主要原因，以及汽車行業(yè)格局變化是否會(huì)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)構(gòu)成重大不利影響。
對(duì)此，浙江華遠(yuǎn)表示，公司2019年業(yè)績(jī)下滑，主要受整車市場(chǎng)產(chǎn)銷情況影響，對(duì)上游汽車零部件產(chǎn)品的需求降低所致；2019年之后，隨著國(guó)產(chǎn)自主品牌市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，公司主要產(chǎn)品適配車型的銷量上升，帶動(dòng)了公司銷售收入增長(zhǎng)。
除了業(yè)績(jī)成長(zhǎng)飽受質(zhì)疑，企業(yè)的發(fā)展往往也與公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力有關(guān)，這通常表現(xiàn)在公司對(duì)研發(fā)投入的力度上。而創(chuàng)業(yè)板主要服務(wù)成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。登陸創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)，需要具有創(chuàng)新性。值得一提的是，浙江華遠(yuǎn)的創(chuàng)業(yè)板定位問(wèn)題遭到了深交所的多次追問(wèn)。
具體來(lái)看，2019年-2021年以及2022年上半年，浙江華遠(yuǎn)的研發(fā)費(fèi)用分別為1628.93萬(wàn)元、1800.71萬(wàn)元、2304.07萬(wàn)元和1090.93萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為5.95%、5.21%、5.07%和5.34%。2019年至2021年，浙江華遠(yuǎn)的研發(fā)費(fèi)用率逐年下滑。有趣的是，浙江華遠(yuǎn)并沒(méi)有在最新招股書中披露同行業(yè)的研發(fā)費(fèi)用情況。
浙江華遠(yuǎn)在發(fā)明專利方面也有看點(diǎn)，截至最新申報(bào)稿簽署日，浙江華遠(yuǎn)共有4項(xiàng)發(fā)明專利。不過(guò)，這4項(xiàng)發(fā)明專利有3個(gè)申請(qǐng)日為2016年8月，剩余1個(gè)為2016年5月。換句話來(lái)說(shuō)，這4項(xiàng)發(fā)明專利最近的申請(qǐng)日也要追溯至2016年8月，距今年1月已過(guò)去超過(guò)6年。
IPO前突擊分紅
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，浙江華遠(yuǎn)2021年歸母凈利潤(rùn)猛增318.26%，高達(dá)2億元，但值得關(guān)注的是，浙江華遠(yuǎn)在IPO前突擊分紅1.88億元。
招股書顯示，2021年浙江華遠(yuǎn)曾進(jìn)行了兩次分紅，分別是2021年6月華遠(yuǎn)汽車向控股股東溫州晨曦分配股利5000萬(wàn)元。2021年7月，華遠(yuǎn)汽車向控股股東溫州晨曦分配股利13800萬(wàn)元。
錢都到哪了？招股書顯示，溫州晨曦的實(shí)際控制人是姜肖斐、尤成武，兩人合計(jì)持有94%的股份。若按股權(quán)比例來(lái)分兩人分得17672萬(wàn)元。而浙江華遠(yuǎn)實(shí)控人為尤成武和姜肖斐，其中尤成武系姜肖斐配偶之胞弟。兩人合計(jì)控制浙江華遠(yuǎn)68.46%的股份。
招股書顯示，姜肖斐和尤成武2021年全年年薪分別是48.11萬(wàn)元和33.81萬(wàn)元，合計(jì)81.92萬(wàn)元。兩人在2021年分紅拿到17672萬(wàn)元，相當(dāng)于216年的薪酬。
資料流向方面，在監(jiān)管的問(wèn)詢回復(fù)函中，華遠(yuǎn)汽車披露，姜肖斐和尤成武拿到分紅款后，用于購(gòu)買理財(cái)和購(gòu)房等。
前腳大額分紅，后腳卻又募資3億元投產(chǎn)新項(xiàng)目？其目的令眾多投資者懷疑其上市是否要“割韭菜”。除此之外，更令人疑惑的是，風(fēng)險(xiǎn)提示中，浙江華遠(yuǎn)特別提到新增產(chǎn)能可能存在無(wú)法及時(shí)消化的風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)悉，該項(xiàng)目位于溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)科技產(chǎn)業(yè)基地B-21-2地塊，浙江華遠(yuǎn)已通過(guò)出讓方式取得該土地的使用權(quán)，計(jì)劃新建7.78萬(wàn)平方米的廠房并購(gòu)置配套設(shè)施，用于異型緊固件的生產(chǎn)。
董秘陳錫穎曾拆借公司資金
另外，公司財(cái)務(wù)內(nèi)控制度并不完善。主要包括關(guān)聯(lián)方資金拆借、個(gè)人卡交易、轉(zhuǎn)貸和以現(xiàn)金形式支付分紅款。
具體來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)，浙江華遠(yuǎn)及部分控股子公司存在通過(guò)母子公司和供應(yīng)商轉(zhuǎn)貸的情形，轉(zhuǎn)貸金額分別為1500萬(wàn)元、1996萬(wàn)元、5601萬(wàn)元。比如，申報(bào)稿顯示，母子公司或供應(yīng)商名稱為格威特實(shí)業(yè)的公司就有一筆2021年11月結(jié)清的830萬(wàn)元的貸款。值得一提的是，浙江華遠(yuǎn)2020年和2021年第一大供應(yīng)商為浙江格威特實(shí)業(yè)有限公司，即“格威特實(shí)業(yè)”可能為浙江華遠(yuǎn)第一大供應(yīng)商“浙江格威特實(shí)業(yè)有限公司”。
浙江華遠(yuǎn)還存在以現(xiàn)金形式支付分紅款的情況。浙江華遠(yuǎn)2019年分批取現(xiàn)368.7萬(wàn)元，用以支付實(shí)控人2018年度分紅款。浙江華遠(yuǎn)在申報(bào)稿中表示，現(xiàn)金形式支付分紅款的原因包括出于避稅的考慮。實(shí)控人已于2022年1月補(bǔ)繳完成相應(yīng)分紅導(dǎo)致的個(gè)人所得稅。
此外，公司董秘陳錫穎于 2019 年向發(fā)行人拆借資金 1045.00 萬(wàn)元。該舉引起了監(jiān)管注意，要求說(shuō)明陳錫穎大額資金占用的原因，說(shuō)明上述資金是否存在流向發(fā)行人客戶供應(yīng)商或其他股東等異常情形，發(fā)行人內(nèi)控制度的整改情況。
浙江華遠(yuǎn)回應(yīng)稱，報(bào)告期內(nèi)，陳錫穎與發(fā)行人發(fā)生資金拆借，主要系為維護(hù)發(fā)行人與銀行關(guān)系，幫助銀行完成其季度末存款指標(biāo)，于季度末向發(fā)行人借入款項(xiàng)存入銀行，次季度初即歸還發(fā)行人，占用時(shí)間較短，未出現(xiàn)流向發(fā)行人客戶供應(yīng)商或其他股東等異常情形。
對(duì)于財(cái)務(wù)內(nèi)控制度不完善，浙江華遠(yuǎn)表示，公司已通過(guò)糾正不當(dāng)行為、改進(jìn)制度、加強(qiáng)內(nèi)控等方式對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形進(jìn)行積極整改。財(cái)務(wù)內(nèi)控制度不存在重大缺陷，相關(guān)整改措施有效。
