2022年12月16日，北京友寶遞表港交所主板擬上市，高盛、中信建投國(guó)際及華泰國(guó)際為聯(lián)席保薦人。公司曾于2022年5月27日向港交所遞表上市申請(qǐng)，目前資料已失效。

招股書顯示，公司是中國(guó)大陸無(wú)人零售經(jīng)營(yíng)商，具有強(qiáng)大的供應(yīng)鏈及數(shù)字化能力。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以交易商品總額及網(wǎng)絡(luò)規(guī)模計(jì)算，于2019年、2020年及2021年，公司在中國(guó)大陸無(wú)人零售行業(yè)均排名第一。

通過(guò)公司廣泛的點(diǎn)位網(wǎng)絡(luò)，公司能夠?yàn)楣緹o(wú)人零售行業(yè)價(jià)值鏈內(nèi)的廣大參與者提供智慧服務(wù)。截至2022年9月30日，公司的點(diǎn)位網(wǎng)絡(luò)有87,565個(gè)點(diǎn)位，由69,963個(gè)自動(dòng)售貨機(jī)友寶點(diǎn)位及17,602個(gè)附屬點(diǎn)位組成，遍布中國(guó)大陸288個(gè)城市及31個(gè)省級(jí)行政區(qū)，其中有80.5%集中于一線、新一線及二線城市。

【資料圖】

截至2022年9月30日，公司累計(jì)擁有339.2百萬(wàn)名可區(qū)別交易用戶，完成約51億筆交易。

公司于往績(jī)記錄期間從以下業(yè)務(wù)板塊產(chǎn)生收益：智慧零售業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)服務(wù)、數(shù)字增值服務(wù)及其他。

財(cái)務(wù)方面，公司的收益由2019年的人民幣27億元減少至2020年的人民幣19億元，于2021年，公司的收益回升至人民幣27億元。公司的總收益由截至2021年9月30日止九個(gè)月的人民幣19億元減少2.2%至2022年同期的人民幣18億元。

其中，公司的大部分收益來(lái)自智慧零售業(yè)務(wù)。于2019年、2020年及2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個(gè)月，智慧零售業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收益分別占總收益56.5%、70.3%、71.6%、71.8%及81.2%。

公司坦言，影響經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要因素包括：公司擴(kuò)展點(diǎn)位網(wǎng)絡(luò)的能力；公司有效維持公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、取得技術(shù)創(chuàng)新突破，并進(jìn)一步數(shù)字化運(yùn)營(yíng)的能力；公司建立及維護(hù)與商品供應(yīng)商關(guān)系及增強(qiáng)議價(jià)能力的能力；及公司管理運(yùn)營(yíng)開支及提升運(yùn)營(yíng)效率的能力。

截至2019年1月1日（即往績(jī)記錄期間開始時(shí)）及2019年12月31日，公司的保留盈利分別為人民幣54.2百萬(wàn)元及人民幣99.3百萬(wàn)元。公司于2020年、2021年及截至2022年9月30日止九個(gè)月分別產(chǎn)生凈虧損人民幣1,184.2百萬(wàn)元、人民幣188.2百萬(wàn)元及人民幣195.7百萬(wàn)元。

因此，截至2020年及2021年12月31日以及2022年9月30日，公司的累計(jì)虧損分別為人民幣1,073.2百萬(wàn)元、人民幣1,258.2百萬(wàn)元及人民幣1,454.3百萬(wàn)元。公司亦于2020年錄得負(fù)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量。

根據(jù)招股書，截至2022年9月30日止九個(gè)月公司業(yè)績(jī)虧損的主要原因在于：（i）所產(chǎn)生的銷售及營(yíng)銷開支的絕對(duì)金額及占總收益百分比有所增加；及（ii）供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)服務(wù)收益減少。

于2019年、2020年及2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個(gè)月，公司的毛利分別為人民幣1,329.2百萬(wàn)元、人民幣558.6百萬(wàn)元、人民幣1,101.1百萬(wàn)元、人民幣791.3百萬(wàn)元及人民幣806.9百萬(wàn)元。

于2019年、2020年及2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個(gè)月，公司的毛利率分別為48.7%、29.4%、41.1%、42.3%及44.1%。

公司的銷售及營(yíng)銷開支主要包括（i）點(diǎn)位運(yùn)營(yíng)及開發(fā)開支；（ii）僱員福利開支；（iii）物流及交通開支；（iv）折舊；（v）辦公室及租賃開支；（vi）物業(yè)及設(shè)備以及使用權(quán)資產(chǎn)的減值虧損；及（vii）其他。

于2019年、2020年及2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個(gè)月，公司的銷售及營(yíng)銷開支分別為人民幣1,023.7百萬(wàn)元、人民幣1,083.7百萬(wàn)元、人民幣1,077.4百萬(wàn)元、人民幣760.9百萬(wàn)元及人民幣856.8百萬(wàn)元，分別占公司同期總收益的37.5%、57.0%、40.3%、40.7%及46.8%。

公司于2019年錄得凈利潤(rùn)人民幣39.6百萬(wàn)元，并于2020年及2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個(gè)月分別錄得凈虧損人民幣1,184.2百萬(wàn)元、人民幣188.2百萬(wàn)元、人民幣134.3百萬(wàn)元及人民幣195.7百萬(wàn)元。

上市前的股東架構(gòu)中，王濱和陳昆嶸為一致行動(dòng)人，合計(jì)持股21.99%；螞蟻集團(tuán)，通過(guò)上海云鑫，持股16.68%；春華資本，通過(guò)春華榮順，持股5.56%等。

公司募資計(jì)劃用于擴(kuò)大點(diǎn)位網(wǎng)絡(luò)覆蓋面和滲透率；進(jìn)一步發(fā)展供應(yīng)鏈能力及通過(guò)建設(shè)及升級(jí)全國(guó)的倉(cāng)儲(chǔ)及╱或物流系統(tǒng)以增強(qiáng)倉(cāng)儲(chǔ)存貨管理能力；進(jìn)一步發(fā)展研發(fā)能力以及提升智慧運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)及自動(dòng)售貨機(jī)的技術(shù)；對(duì)無(wú)人零售行業(yè)中具潛力的公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資和收購(gòu)等。

（來(lái)源:界面AI）